了解黄金本质 把握牛市决胜后美元时代

作者:秦薇 来源:中国证券报 时间:2011-11-28

当投资者们睁大眼睛,紧张而兴奋地注视着市场时,国际黄金投资权威——詹姆斯·图克和约翰·鲁比诺早已在《贵金属投资攻略》一书中从容道破了今天黄金市场的现状。

  当投资者们睁大眼睛,紧张而兴奋地注视着市场时,国际黄金投资权威——詹姆斯·图克和约翰·鲁比诺早已在《贵金属投资攻略》一书中从容道破了今天黄金市场的现状。他们从历史和经济的双重视角出发,对美元的衰落和黄金的崛起进行了深入透骨的分析,预测了后美元时代的黄金牛市。

  第二次世界大战后,以美元为中心的世界货币体系建立起来,美元与黄金挂钩,其他国家货币与美元挂钩,美元被视为世界储备货币与主流结算货币,开启了以美元为主导的时代。然而,人们无意中忽视了这样的事实:美国国内制造业极度萎缩,大多数商品依靠进口,贸易赤字庞大得令人瞠目结舌;美国只能靠不断扩大的举债来支持经济增长,每创造1美元的新财富就要投入6美元;美国已成为世界上最大的债务国,全国负债高达45万亿美元,相当于每个四口之家肩负60万美元外债;世界各国的美元外汇储备和在国外市场流通的美元,是美国国内货币供应量的数倍,如果外国政府和投资者抛售手中的美元和以美元计价的资产,美国经济将面临灭顶之灾……在这样的背景下,作为财富代表的美元的价值持续下跌,在各国外汇储备中的比例也日趋下降。本世纪初,美国已经告别了持续几十年的“强美元”政策,2008年末的金融危机更进一步动摇了美元在国际货币体系中的霸主地位。随着美元的衰落,国际货币体系的多元化格局初步崭露头角,宣告了后美元时代的到来。

  图克和鲁比诺指出,纸币本身并没有实际价值,它的价值是以黄金来支持的。当政府依赖大量发行纸币的方式来满足人们的短期需要时,纸币的数量渐渐大于黄金所能支持的纸币量,而且差距越来越大,从而导致纸币贬值、通货膨胀等多种问题,最终使国家经济陷于崩溃。今天的美国就是如此,为了争取对国家政权的控制、偿还巨额负债、满足美国人对繁荣的幻想,美联储疯狂地印刷钞票,以美元充斥全世界,把整个美国和越来越多的国家、地区卷进了巨大的全球债务链。因此,巨额贸易赤字、疯狂飙升的外债、经济增长近乎停滞……我们所看到的这些还只是冰山一角,美元背后的隐忧——脱离了金本位后纸币的结构性缺陷——就像一座巨大的冰山潜伏在水中,随时可能让美元这艘豪华巨轮沉没。

  然而,面对严峻的经济形势,投资者也不必忐忑不安。图克和鲁比诺在《贵金属投资攻略》一书中为投资者提供了应对之策。美元的价值是由黄金来衡量的,美元的贬值意味着黄金价值的上升,二者呈负相关关系。作为最早被人类选定的货币,黄金与生俱来地拥有健全货币所需的一切条件,自其产生开始一直保持着稳定的价值。受国际金融危机影响,在房地产市场、股票市场、大宗商品市场和能源期货市场大跌中,黄金的避险功能使黄金成为投资者的避风港。在后美元时代,它与其他贵金属一起,无疑是最好的投资选择之一。在深刻的基本面分析和独到的技术指标的指引下,詹姆斯预测了未来黄金市场的走势,并为投资者提供了可靠的分析方法和可资借鉴的投资组合方案,告诉投资者如何投资黄金类股票、基金以及实物黄金,在金融危机中逆势创富。

  本书2004年底首次在美国出版,随着复杂的国际经济形势的发展,作者对美元和黄金走势的分析和预测在人们面前一一变成现实,展示出令人叹服的睿智与远见,赢得了各界的赞誉。

  今天,美国的金融危机已经从美国延伸至全世界,由金融行业蔓延到实体行业。2008年,本书的最新修订版在美国出版,很快便受到金融界和投资者的关注,迅速挤入亚马逊网上书店畅销榜。今天,《贵金属投资攻略》在国内的出版可谓恰逢其时,它直接指出了全球金融结构中的错误,为中国的投资者提供实用可靠的指导,使人们在危机中保护自己的财富,把握投资获利的机会。

  在风云诡谲的国际经济局势中,回归金本位制的呼声越来越高。黄金是否将在这个世纪代替美元,成为全球金融体系的中心,重新行使货币职能,我们对此尚无定论。然而,面对风云变幻的国际经济形势,我们只能说,要在日益复杂的新时代谋求生存之道,了解不兑换纸币与黄金的本质,选择正确的投资途径,无疑对每个投资者都大有裨益。

  本书作者詹姆斯·图克曾在美国大通曼哈顿银行国际部任职10余年,担任过全球最大的主权财富基金——阿布扎比投资局商品部主管,后来创建了Gold money.com公司,通过最先进的电子系统为以黄金为货币的跨境交易提供在线平台。长期以来,图克一直是黄金等贵金属市场的权威,他不但准确预测到自2002年9月启动的黄金牛市,而且在把握黄金市场脉络及其背后动因上一直料事如神。其身影时常见诸于CNN、《华尔街日报》、《巴伦周刊》、美国彭博资讯公司、哥伦比亚广播公司CBS市场观察等各大媒体。

  另一位作者约翰·鲁比诺为美国知名财经作家,曾著有《火中取栗:在即将来临的房地产崩盘中获利》和《远离华尔街》。20世纪80年代,他在华尔街担任欧洲美元贸易人、净资产分析师和后保债券分析师。目前,他是《富达视野》、《吉布林杰个人理财》、《财务分析师》等投资机构和媒体撰稿人。

  书名:《贵金属投资攻略》

  作者:詹姆斯·图克,约翰·鲁比诺

  出版社:南海出版公司

分享到:
北京汉今国际文化发展有限公司版权所有 京ICP备08004836号-2